前言：2021年已步入尾声，回顾这一年，机遇与挑战并存。2021年，在全球货币政策环境整体宽松的大环境下，不锈钢及新能源汽车行业快速发展，带动镍需求高速增长。在全球镍供应短缺的背景下，2021年镍系市场价格整体呈上行趋势。分季度看，一季度末（3月初），印尼镍铁生产高冰镍消息报出，市场认为突破技术壁垒，将会造成低成本资源充裕，过度预期下，镍价暴跌；但由于疫情的持续影响，全球新增供应不及预期，导致原生镍供应端存在较大缺口，LME库存被大量消化，二季度镍价整体强势上行；三季度镍价连续创出自2015年以来的历史新高；四季度，能源问题波及全球供需，供需双降，镍价震荡运行。
Mysteel为大家梳理了2021年镍行业热门的大事件：
1、印尼总统：未来五年重点发展下游镍行业
据印尼新闻网日前报道，印尼总统佐科表示，鉴于印尼拥有世界上最大的镍储量，希望在未来五年内重点发展镍矿下游产业。
佐科在第48届斗争民主党纪念活动中说，印尼的镍储量，占世界镍储产量的60%，根据探查到的数据，印尼约有2100万吨的镍储量，控制着世界近30%的镍产量。
目前印尼已经具备下游产业能力，生产镍铁或不锈钢，未来印尼还需要将镍矿石加工成可用于手机和电动汽车的锂电池。
总统表示未来希望国企与私营部门、跨国公司合作，共同发展印尼电动汽车。
2、中伟新材料MHP（氢氧化镍）生产线正式投产
1月31日，中伟新材料股份有限公司西部产业基地循环工厂MHP(氢氧化镍)产线投产仪式举行。据悉，该项目将采用综合回收工艺，可实现所有有价金属的资源化，实现从矿产资源、合格原料、前驱体的全流程产业布局。此次MHP(氢氧化镍)生产线的顺利投产，也标志着中伟新材料作为行业典型，助推行业产能建设与发展迈上崭新台阶，为多产线、多原料的生产模式提供了有力条件。
3、青山将向华友与中伟供应高冰镍
3月1日下午，青山实业与华友钴业、中伟股份签订高冰镍供应协议。三方共同约定青山实业将于2021年10月开始一年内向华友钴业供应6万吨高冰镍，向中伟股份供应4万吨高冰镍。
青山实业主席项光达、华友钴业董事长陈雪华、湖南中伟董事长邓伟明等领导出席签约仪式。
青山实业为了进一步完善在新能源领域的产业链，为了进一步满足动力电池对镍的需求，于2020年7月份开始在印尼调试试制高冰镍，生产镍含量75%以上的高冰镍。该工艺已于2020年年底试制成功，目前已经能够稳定供应高品质高冰镍。
青山实业将继续加大在印尼镍产业的投资，2021年预计生产镍当量60万吨，2022年预计生产镍当量85万吨，2023年预计生产镍当量110万吨。其中高冰镍和镍铁的产量将根据市场需求和价格变化情况切换调整。
4、中伟印尼项目团队出征！助力全球化与产业一体化布局加速
4月25日晚，中伟新材料印度尼西亚项目团队出征仪式举行，为首批赴印尼的8位“开拓者”鼓劲壮行。中伟新材料董事长、总裁邓伟明，常务副总裁吴小歌，副总裁陶吴等公司高管出席活动。仪式上，邓伟明代表董事会及公司高管向赴印尼团队表达了最诚挚的感谢与期许，并祝愿此次海外远征取得圆满成功。他指出，印尼项目是中伟推进国际化、夯实资源保障的重要战略项目，是中伟资源保障开发迈出的关键一步。
5、财政部、税务总局关于取消部分不锈钢产品出口退税
4月28日，财政部、税务总局发布取消部分钢铁产品出口退税有关事项公告：自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。具体执行时间，以出口货物报关单上注明的出口日期界定。
Mysteel解读，据海关数据统计2020年累计1-12月不锈钢出口总量341.69万吨，本次财政部、税务总局发布取消部分钢铁产品出口退税有关事项中所涉及的不锈钢产品约占总量88%左右。根据国际通行惯例，出口退税可以使出口货物的整体税负归零，有效避免国际双重课税。出口退税率的波动直接影响出口商品的出口成本，当出口退税率下调或取消时，出口商品的总成本上升，利润率降低，随着成本的改变，出口商品的竞争力也随之变化，短期内势必会导致不锈钢的出口量下降，不锈钢出口量的下降也会给国内不锈钢库存带来一定影响。
6、力勤印尼OBI岛HPAL项目首批氢氧化镍钴产品成功下线
2021年5月19日印尼东部时间上午9:00，在印尼OBI岛HPAL项目现场举行了隆重的投产暨第一批氢氧化镍钴产品下线仪式。至此，总投资10.5亿美元的力勤HPAL 项目正式宣告投产！预示着PT HALMAHERA PERSADA LYGEND将是印尼第一家采用红土镍矿高压酸浸工艺生产新能源汽车动力电池正极材料的公司。
7、 Mysteel：俄罗斯计划征收有色金属出口关税解读
俄罗斯当地时间6月24日，政府表示将对欧亚经济联盟(EAEU)以外的国家征收黑色和有色金属出口关税。
本次俄罗斯会议提到将对黑色和有色金属出口征收关税。
内容方面，需要注意政策实施是由于俄罗斯金属产品价格持续上涨，政府为保护国内市场所做的临时且最宽松的措施。
时间方面，从经济发展部 (MED) 提议来看，政策将从2021年8 月 1 日开始执行，截止12 月 31 日。
税率方面，关税将包括 15% 的基本税率和特定税率。具体出口关税：铜每吨 1226 美元，镍每吨2321美元，铝每吨 254美元。费率根据过去五个月的平均金属价格计算。
该政策主要针对欧亚经济联盟以外的国家。（欧亚经济联盟成立于2015年，又称欧亚经济委员会，成员国包括俄罗斯、哈萨克斯坦、白俄罗斯、吉尔吉斯斯坦和亚美尼亚）从以上报道来看，中国也是被征收关税的国家之一。中国是俄镍的消费大国，此次政策实施对国内俄镍进口方面或将产生影响。
8、宁德时代拟定增募资不超582亿元 用于锂离子电池项目建设
8月12日消息，宁德时代披露向特定对象发行股票预案，拟向特定对象发行股票的发行数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时不超过此次发行前公司总股本的10%，即不超过232,900,780股(含本数)，并以中国证监会同意注册的数量为准。本次公告拟定增募资不超过582亿元，用于福鼎时代锂离子电池生产基地项目、广东瑞庆时代锂离子电池生产项目一期、江苏时代动力及储能锂离子电池研发与生产项目（四期）、宁德蕉城时代锂离子动力电池生产基地项目（车里湾项目）、宁德时代湖西锂离子电池扩建项目（二期）、宁德时代新能源先进技术研发与应用项目等。
9、Mysteel：印尼计划限制镍出口及征税事件分析
9月17日下午4点附近，外媒报道的一则劲爆消息称“印尼计划对镍设置出口禁令或征税，将限制含量低于40%的镍出口。”受此消息影响，LME镍价最高上涨至20295美元/吨，最大涨幅逾5%。
随后另一家媒体采访印尼投资部长 Bahlil Lahadalia 表示，印尼正在考虑对镍含量低于 70% 的镍产品征收出口税，旨在促进低镍产品在印尼进一步精炼到至少 70% 的含量，以推动镍电池产业链发展。
基于镍含量低于40%出口限制这种可能性，将推动印尼镍铁产业链至高冰镍的产业延伸，但湿法项目的发展更为符合未来减碳愿景。
印尼曾承诺通过各种措施减少碳排放，其中拟2025年或2030年将不审批新建火力发电厂。不管是从镍矿储量还是从碳排放角度，都能看出印尼政府在未来发展方向上，更倾向于鼓励镍湿法及新能源产业项目投建。
对照印尼提出的发展愿景和目标，市场认为在未来对加工品的加税具备大概率实施的可能性，短期实施禁止出口还不具备条件，但是作为中国的新能源汽车产业链的中游加工企业，将可能面临成本的严酷竞争。
10、限产限电持续发酵！不锈钢冲击涨停再创历史新高
国内能耗双控政策之下，限产、限电持续发酵，不锈钢走势“一起绝尘”！9月16日早盘，不锈钢主力合约涨停，涨幅达6.98%，当前价格涨至20680元/吨，再度刷新合约历史新高！
9月23日，不锈钢主力合约创自上市来历史新高至22435元/吨，亦是年内最高。同日，上海期货交易所发布公告，自2021年9月27日交易（即9月24日晚夜盘）起，不锈钢期货Ss2110、Ss2111合约交易手续费调整为10元/手，日内平今仓交易手续费调整为20元/手。
11、青山与埃赫曼合作开发阿根廷锂矿
11月9日，青山实业董事局主席项光达与埃赫曼集团首席执行官Christel BORIES、战略创新与投资关系执行副总裁Philippe GUNDERMANN、埃赫曼中国区总裁Arnaud VIGIER等举行视频会议。双方就近期签署的阿根廷Centenario-Ratones盐湖2.4万吨LCM电池级提锂项目协议互相祝贺，并就未来的合作进展交换了意见。双方希望能够尽快启动合作，计划于2022年初启动建设、2024年实现商业化运营。
据悉，埃赫曼公司拥有阿根廷萨尔塔省Centenario-Ratones整个盐湖的永久性矿权。该盐湖面积约500平方公里，海拔约3800米，探明储量110万吨碳酸锂当量，探明资源量约1000万吨碳酸锂当量，平均锂浓度约400mg/L，以2.4万吨产量电池级碳酸锂的盐湖提锂工厂计算，服务年限超过40年。
12、印尼华越，首批合格品产出！
“镍”住机遇创奇迹 ，一“钴”作气铸伟业！11月28日，华越镍钴湿法冶炼项目首批氢氧化镍钴产品成功下线。这标志着项目建设全线贯通，进入了由试产到全面达产的新阶段。
华越公司红土镍矿湿法冶炼项目是公司“十四五”期间的重要战略项目，是公司打造新能源锂电材料一体化产业链的重要战略举措，对于保障公司未来镍、钴资源的供应，打造具有竞争力的新能源动力电池镍原料制造基地具有重要意义。项目顺利建成并试产成功符合公司战略规划预期，是公司印尼镍钴资源开发进程中的里程碑。后续若项目实现全面达产，将有助于进一步提高公司的综合竞争力，为公司高质量发展提供重要支持。
13、印尼青山园区首条高冰镍产线正式投产
12月8日8时8分，火红的低冰镍铁水随着领导的指令稳稳加入冰镍事业部1#转炉中，经过7个多小时的吹炼，于15时38分产出合格的高冰镍铁水，开启了印尼青山工业园区正式生产高冰镍的征程。
14、国内磷酸铁锂电池装车量2021年已超过三元电池
2021年1-11月，我国动力电池产量累计 188.1GWh，同比累计增长 175.5%。其中，三元电池产量累计 82.4GWh，占总产量 43.8%，同比累计增长 106.1%；磷酸铁锂电池产量累计 105.3GWh，占总产量 56.0%，同比累计增长 275.7%。
值得一提的是,1-11月，国内三元电池装车量累计 63.3GWh，占总装车量 49.3%，磷酸铁锂电池装车量累计 64.8GWh，占总装车量 50.5%。2021年前 11 个月，国内磷酸铁锂电池总装车量已超过三元电池。
据中汽协最新公布的数据显示，中国 11 月份新能源汽车销量 45 万辆，环比增长 17.3%，同比增长 121.1%。1-11 月新能源汽车累计销量 299 万辆，同比增长 166.8%，累计销量渗透率提升至 12.7%。
15、哈利达启动奥比岛上第二条高压酸浸生产线
位于北马鲁古省南哈马黑拉市奥比岛的哈利达Harita集团，集矿山与冶炼厂为一体，目前其子公司Halmahera Persada Lygend (HPL公司)已顺利启动第二条高压酸浸生产线。第二条高压酸浸生产线的启动能为HPL公司提高至年度25万吨MHP（氢氧化镍钴）的生产量。HPL公司的第二条生产线仍然是一期运营的一部分。计划将在2022年的第二季度建成高压酸浸冶炼厂的下游公司：硫酸镍厂。未来产出的成品为硫酸镍及硫酸钴。这些成品将成为电动车电池的原材料。
据Mysteel了解，PT Halmahera PersadaLygend（PT HPL）在Obi岛的硫酸镍项目于2019年3月14日破土动工，2021年4月27日1#高压釜投料试生产成功，2021年5月19日正式投产；2021年10月24日第二条生产线正式进入试生产阶段，整个一期湿法项目全面投产，也标志着力勤OBI镍钴项目湿法一期项目由建设期全面转入生产期。这是宁波力勤和印尼Harita集团的合资项目，其建设和投产速度在镍市场有着“划时代”的意义。该高压酸浸（HPAL）项目分为两个阶段，年产能为5.2万吨镍和6000吨钴（以氢氧化镍钴折算），原料最终将加工成硫酸镍。
小结：2022年，需求端，新能源行业消费将成为增量的主要驱动，同时中国和印尼不锈钢新增项目投建，也带动了全球不锈钢行业需求增长。供应端，随着新能源行业的发展，硫酸镍供应逐步增加；镍铁方面，新增项目有望加速投建，与此同时海外传统镍企业检修完毕，产量相应提升。整体来看，2022年宏观方面海外货币政策收紧预期下，镍铁供应溢出，全球原生镍呈现小幅过剩。但新能源电池领域消费维持高增速，纯镍存在去库风险，镍价底部支撑强劲，预计全年镍价重心仍有小幅提升。上半年供应缺口推动镍价上涨，下半年镍铁过剩传导至新能源电池领域，价格回落。